Pada tanggal 20 Mei, Presiden AS Donald Trump terlihat mengisyaratkan kepada Pembicara Dewan Perwakilan Rakyat AS Mike Johnson di Capitol Hill, Washington. Dalam perkembangan terbaru, rancangan undang-undang pajak yang diusulkan oleh Trump dapat mengakibatkan kenaikan signifikan pada tarif pajak bagi perusahaan-perusahaan Kanada. Selain itu, investor yang memiliki sekuritas AS dapat menghadapi tambahan pajak hingga $81 miliar selama tujuh tahun ke depan.

Pada hari Kamis, Dewan Perwakilan Rakyat berhasil meloloskan rancangan undang-undang yang diajukan oleh Partai Republik dengan judul “The One, Big, Beautiful Bill” dengan suara tipis 215-214. Jika rancangan ini menjadi undang-undang, ia akan menggantikan perjanjian pajak Kanada-AS yang telah berlangsung sejak tahun 1942.

Salah satu bagian penting dari dokumen sepanjang 1.100 halaman ini adalah bagian 899, sebuah proposal pajak yang dibuat sebagai langkah balasan terhadap pajak yang dianggap “diskriminatif atau tidak adil” oleh AS, termasuk pajak layanan digital Kanada yang diterapkan pada tahun 2024.

Rancangan undang-undang ini masih memerlukan persetujuan dari Senat dan cap persetujuan presiden sebelum resmi berlaku. Pemerintah mengharapkan untuk menandatangani undang-undang akhir ini pada tanggal 4 Juli. Jika disetujui, bagian 899 akan secara substansial meningkatkan tarif pajak bagi individu asing dan perusahaan yang dimiliki asing sebesar 5 persen per tahun, hingga maksimum 20 persen di atas tarif pajak yang berlaku.

Sebagai contoh, korporasi Kanada yang menerima dividen dari anak perusahaan AS saat ini dikenakan tarif withholding sebesar 5 persen berdasarkan perjanjian pajak antara AS dan Kanada, yang jauh lebih rendah dibandingkan tarif yang berlaku sebesar 30 persen.

Apabila bagian 899 menjadi undang-undang, maka perusahaan-perusahaan tersebut akan dikenakan tarif pajak yang berlaku, dan tarif ini akan meningkat sebesar 5 persen setiap tahun hingga mencapai 20 persen di atas tarif pajak yang berlaku, atau 50 persen. Tarif ini akan tetap berlaku hingga pajak yang dianggap “tidak adil” tersebut dicabut.

Demikian pula, individu Kanada yang secara langsung memiliki sekuritas AS saat ini dikenakan tarif pajak withholding sebesar 15 persen berdasarkan perjanjian saat ini, yang juga telah dikurangi dari tarif pajak yang berlaku sebesar 30 persen. Jika bagian 899 diundangkan, tarif withholding ini bisa naik hingga 50 persen.

Ian Bragg, wakil presiden penelitian dan statistik di Securities and Investment Management Association, menyatakan bahwa rancangan undang-undang ini dapat menyebabkan kerugian bagi investor Kanada lebih dari $81 miliar dalam bentuk pajak tambahan selama tujuh tahun ke depan.

“Langkah-langkah ini akan menghukum warga Kanada biasa yang sedang menabung untuk pensiun, pendidikan, atau tujuan jangka panjang lainnya, dan menciptakan ketidakpastian yang tidak perlu di pasar,” kata Bragg dalam pernyataan melalui email. “Sangat penting agar masalah ini dibahas pada tingkat tertinggi dalam diskusi perdagangan Kanada-AS untuk melindungi tabungan dan keamanan finansial jutaan warga Kanada.”

Max Reed, seorang pengacara pajak lintas batas dan kepala Polaris Tax Counsel di Vancouver, berpendapat bahwa jika undang-undang ini diundangkan, bagian 899 akan “merusak” hubungan pajak antara Kanada dan AS dengan cara yang sama seperti tarif Trump yang mempengaruhi hubungan perdagangan Kanada-AS.

“Dampaknya akan sangat signifikan,” kata Reed dalam sebuah pos daring kepada klien. “Hampir semua perencanaan lintas batas akan berubah total.”

Rancangan undang-undang pajak ini juga menghapus pengecualian pajak yang telah ada lama bagi pemerintah dan entitas terkait dari perusahaan yang ditargetkan. Ini berarti bahwa organisasi seperti Canadian Pension Plan Investment Board dan komunitas First Nation mungkin akan dikenakan pajak.

Bagi perusahaan multinasional Kanada yang beroperasi di AS, perubahan pajak yang diusulkan ini akan menempatkan mereka pada posisi yang tidak kompetitif dibandingkan dengan perusahaan AS domestik dan anak perusahaan dari multinasional asing lainnya yang tidak dikenakan pajak diskriminatif serupa, kata Ron Nobrega, seorang mitra pajak di Fasken Martineau DuMoulin LLP di Toronto.

Kim Moody, pendiri Moody Tax Law di Calgary, setuju bahwa pemerintah Kanada seharusnya mencabut pajak layanan digital (DST) karena jelas “memperburuk” hubungan dengan Amerika Serikat.

“Kanada harus melihat gambaran yang lebih besar bahwa Amerika sedang menciptakan benteng besar dan apakah kita ingin melemparkan granat melampaui tembok benteng itu?” tanya Moody dalam sebuah wawancara. “DST adalah penyebab besar ketidaknyamanan bagi AS dan fakta bahwa Kanada bersedia untuk tidak berkompromi dalam hal ini sangatlah konyol.”

Awal tahun ini, Perdana Menteri Mark Carney menyatakan dalam dokumen kampanyenya bahwa pemerintah Kanada “tidak akan menyerah pada aturan yang memastikan perusahaan multinasional besar membayar bagian yang adil dan konsisten dari keuntungan yang mereka peroleh di suatu negara.”

Saat undang-undang Trump berproses melalui Kongres, akan ada perdebatan dan analisis yang terus berlanjut mengenai kemungkinan dampaknya, kata Karl Dennis, pemimpin nasional untuk tim pajak korporasi AS di KPMG Kanada. Namun, ia mengharapkan individu dan bisnis Kanada akan menghadapi tarif pajak AS yang lebih tinggi atas pendapatan mereka di AS.

“Tingkat dampaknya akan bervariasi.” kata Dennis dalam sebuah email. “Penting bagi warga Kanada yang memiliki investasi di AS untuk memantau perkembangan terkait ketentuan ini saat undang-undang ini bergerak melalui proses legislatif.”